Il Fondo si propone di incrementare gradualmente nel tempo le somme versate dai partecipanti, con un orizzonte temporale di medio termine (2-3 anni) ed un grado di rischio medio.

Il Fondo, pur non essendo un prodotto con garanzia di capitale o di rendimento, adotta tecniche gestionali volte a proteggere, con un orizzonte temporale di un anno, almeno il 95% del capitale del fondo.

La politica d’investimento del Fondo si ispira ai criteri del ritorno ‘assoluto’ e dell’adeguata remunerazione del rischio: nel portafoglio del Fondo vengono immesse solamente attività finanziarie ove sia elevato il rapporto tra rendimento atteso e rischio – indipendentemente dall’inclusione o meno delle stesse nei comuni indici azionari o obbligazionari.

Gli investimenti sono effettuati sulla base delle aspettative del gestore sull’andamento nel medio/breve termine dei mercati e dei titoli, operando se necessario frequenti aggiustamenti alla ripartizione tra aree geografiche, categorie di emittenti e settori di investimento.

La ripartizione delle attività del Fondo (asset allocation) tra titoli rappresentativi di capitale di rischio, titoli di debito e del mercato monetario, nonché la durata finanziaria massima della componente obbligazionaria sono stabilite su base giornaliera dalla SGR in modo che sia assicurato il rispetto dei limiti dettati dall’utilizzo delle tecniche di contenimento del rischio

La SGR adotta appropriate tecniche gestionali volte a limitare la massima perdita potenziale al 5% in ragione annua delle attività del Fondo, ossia a proteggere, con un orizzonte temporale di un anno, almeno il 95% del patrimonio del Fondo. Le tecniche di contenimento del rischio utilizzate (Value-at-Risk) sono di tipo probabilistico. Il ‘livello di confidenza’ è stabilito convenzionalmente dalla SGR nella misura del 95%, per cui, con un orizzonte di un anno, la probabilità di incorrere in una perdita superiore al 5% del patrimonio del Fondo è inferiore al 5%.

Ad un aumento della variabilità (rischiosità) dei mercati finanziari corrisponde, a parità di altre condizioni, una riduzione delle componenti a maggior rischio nel portafoglio del Fondo.

Per le obbligazioni, emittenti governativi, bancari e altre società. La componente azionaria è principalmente investita in titoli di società a larga capitalizzazione.

Categoria: Fondi Flessibili

Obiettivo di rendimento: Indice MTS BOT + 0,75% (al netto degli oneri fiscali applicabili al Fondo).

Livello di rischio: VaR massimo (su base annuale): 5%, livello di confidenza 95%.

Orizzonte di investimento: 2-3 anni